本周一，Hut 8 与 IREN 宣布了价值数十亿美元的新人工智能基础设施交易，这些拥有比特币挖矿背景的公司持续向数据中心和云计算领域扩张。Hut 8 在德克萨斯州努埃塞斯县的 Beacon Point AI 数据中心园区签署了第二份为期 15 年、价值 98 亿美元的租赁协议，从而完全商业化该园区。IREN 则宣布新增 28 亿美元的多年度 AI 云合同，并将其 2026 年底的年化经常性收入目标上调至超过 40 亿美元。两家公司股价在公告后均录得双位数涨幅。
Hut 8 完全商业化 1GW 德州 AI 园区
新的 Hut 8 协议涵盖另外 352 兆瓦的 IT 容量，使现有租户在 Beacon Point 的签约规模翻倍至 704 兆瓦。该公司将客户描述为高投资级交易对手，但未披露其身份。第二份协议使该园区的合并基本期合同价值达到 196 亿美元。此前，Hut 8 于今年 5 月宣布了第一份价值 98 亿美元的 Beacon Point 租赁协议，该协议同样覆盖 352 兆瓦、为期 15 年，并采用 NVIDIA 的 DSX 参考架构。当时，该协议将 Hut 8 的签约 AI 容量提升至约 597 兆瓦。随着第二份合同落地，Hut 8 目前报告其 AI 数据中心组合中签约 IT 容量达 949 兆瓦，其中包括 Beacon Point 的 704 兆瓦和 River Bend 的 245 兆瓦。该公司表示，该组合的基本期合同价值合计为 266 亿美元，预期平均年净营业收入超过 17.5 亿美元。Hut 8 首席执行官 Asher Genoot 表示：“我们在 Beacon Point 的租户选择将园区规模翻倍，这是资产能获得的最强认可。”续约选项可能将 Beacon Point 的潜在总合同价值提升至 502 亿美元。
IREN 将 AI Cloud 目标提高至 40 亿美元以上
与此同时，IREN 表示与 AI 开发者签订的新合同增加了 28 亿美元的总合同价值。该公司将 2026 年底 AI Cloud 年化经常性收入目标从 37 亿美元上调至超过 40 亿美元，其中约 85% 目前已签约。IREN 列出的客户包括微软、英伟达、Perplexity、Figure AI、Together AI、Fluidstack、Fireworks AI、Fal AI 和 Hume AI。该公司还表示，近期协议包含的预付款约占相关 GPU 资本支出的 45%，从而减少了 IREN 需直接为这些部署提供的资金。截至 6 月 30 日，该公司持有约 76 亿美元现金及现金等价物（含受限现金）。联合创始人兼联合首席执行官 Daniel Roberts 表示：“我们垂直整合的 AI Cloud 平台正在加速扩展。”IREN 在过去一年中从约 3 兆瓦的自建 AI Cloud 容量扩展至 2026 年计划交付的 480 兆瓦，并瞄准 2027 年达到 1.2 吉瓦。修订后的目标建立在早期大合同基础之上，此前 IREN 与英伟达签署了为期五年、价值 34 亿美元的协议，并与微软签署了价值 97 亿美元的早期合同。
比特币矿工持续转向 AI 基础设施
这些公告属于比特币挖矿行业更广泛转型的一部分。已经拥有大型电力连接、土地和数据中心基础设施的公司越来越多地与寻求电力和计算能力的 AI 客户签约。据此前报道，截至今年 6 月，上市矿企已宣布超过 700 亿美元的 AI 和高性能计算合同。这一转变包括 Hut 8、IREN、TeraWulf、Core Scientific 等公司，它们为加密货币挖矿建立了庞大的能源足迹。IREN 还扩展至北美以外，收购了 Nostrum Group，在西班牙增加了 490 兆瓦的保障电力。其季度 AI 云收入已从上一季度的 1730 万美元增至 3360 万美元，而比特币挖矿收入则有所下降。Hut 8 在 Beacon Point 采取了类似的基础设施优先战略：在签订长期租户协议之前先确保 1000 兆瓦的公用事业容量，从而通过大型 AI 租赁实现德州园区的商业化。
电力接入成为 AI 扩张的核心
向 AI 的转型增加了投资者对前矿工和现矿工所持电力容量的关注。这些公司通常已经运营在大型电力连接附近，而新的数据中心开发商可能需要数年时间才能获得此类连接。Bernstein 估计，全球比特币矿工控制着超过 27 吉瓦的计划电力容量。研究认为，与等待电网连接的新站点相比，现有的电力基础设施可以缩短 AI 项目的开发时间。对于 Hut 8 而言，第二份 Beacon Point 交易使该 1GW 园区在当前计划下完全商业化，并将租户的签约容量翻倍。对于 IREN，新协议使其修订后的 40 亿美元以上 AI Cloud 目标大部分已签约。因此，这两项公告进一步推动了该行业从纯粹的比特币挖矿向长期 AI 基础设施合同的转变。Hut 8 目前报告其 AI 组合的基本期合同价值为 266 亿美元，而 IREN 继续扩大其客户群和多个地区的计划计算容量。